#292
研究292 cf=0前提のkbase掃引 = ★道場ラチェットがリスク・リターンの常識を反転: kb昇格は36ヶ月累計を前倒しで+8〜18%増やすが、失格増→帯リセットで倍率エンジンが痩せ(平均1.96→1.60)、**36ヶ月目時点の月収はkb2.0が最高(40.9万 vs kb3.5の26.3万)**=長期の収入機械としてはkb2.0据え置きが最適・EA変更不要リスク管理
#291
研究291 スケーリング道場込み36ヶ月設計 = ★定常の出金方針を覆す発見: 道場は「出金回数」で帯が昇格するため、cf=0(利益全出金)がC=15%積立を36ヶ月累計で+53%上回る(1,238万 vs 811万円・ストレスでも696 vs 353万で2倍)。倍率はラチェット式(市場リスクなしで資本4倍まで成長)でクッション複利より構造的に優位。道場自体の増分=+20%(参加費返金+倍率)。ティア差(RSS vs ルビー6)は道場込みでは二次的(811 vs 855万=雑音圏)リスク管理
#270
研究270 stock相乗り×quant-lab研究009「B/P Lオンリー」(日本株バリュー)の資産配分 = **利益率向上には否**: 相関+0.20〜0.23と低く分散は効くがB/P Lの月利+1.22%が薄すぎ、混合はどのwでも月利を希釈(採用運用点s2.0単独を同DD以下で上回る混合なし)・効用はDD/最悪月の平滑化のみリスク管理
#269.2
研究269 hg24床-5%緩和の採用判定(広域2,492×相乗りs=2.0追試) = 事前登録4条件が全成立で**採用**: OOS月利+3.08→+3.46%(+0.37pt)/Sharpe+0.10/コスト2倍でも+0.40ptリスク管理
#287
研究287 共有残高サイジング分布の正式化 = MC入力の構造補正が完成(独立複利合算の%膨張を除去)。★全既決定が補正後も維持: 定常kcap5.0=月次1.896%/ストレス失格2.7%(≦4%✓)・挑戦k2.5=194日/k3.5=162日(B案妥当)・構成E採用不変。研究286のサファイヤ中央優位は+14%→+2%(ノイズ圏)に縮小=手数料効率・ストレス優位を根拠に方針維持へ弱め修正リスク管理
#286
研究286 フリートのティア構成比較 = 購入方針は「サファイヤ集約(RSS)」: 24ヶ月累計中央252万円(ルビーのみ比+14%)・座礁同等。★核心の副発見=同一EAの複数口座は運命共同体(市場パス共有)なので小口分割の分散効果は座礁を1ptも下げない→資本あたり参加費最安のティアが構造的に勝つリスク管理
#267
研究267 相乗りs=2.0の追ストレス(IS/OOS分割・コスト2倍・生存者注入) = s=2.0の選択はOOSでも最適で頑健・GO判定の保守側期待=OOS月利+5.66%/PF1.64・コスト2倍でも+4.6%/PF1.5リスク管理
#282
研究282 フリート視点の挑戦k掃引 = 出金ペースの最速化はエッジ不要で可能: 挑戦k2.5→3.5で24ヶ月累計中央213→265万円(+24%)・初収入8→6ヶ月目。代償=座礁3.4→9.5%(予備費保持でも)。k4.0は中央値で頭打ち(256万)=フロンティア頂点はk3.5リスク管理
#262
研究262 基準生成ユニバース(2,492銘柄)の全量バックテスト = 同一ハーネス比較で全構成が現行632構成を上回り切替を採用(相乗りs=2.0: 月利+2.77%/PF1.36/日次DD-44.2%/Sharpe1.36 vs 632構成+2.28%/PF1.41/DD-52.4%/Sharpe1.24。改善の主因はMR側の候補増=+2.61% vs +1.75%)リスク管理
#281
研究281 自己増殖フリートMCの較正後リフレッシュ = 追加資金ゼロ経路は較正後も成立: 予備費¥69,800保持で24ヶ月累計手取り中央226万円・座礁3.4%(旧見積410万円から-45%=コスト較正の正直な下方修正)。律速は口座上限でなく合格スループットリスク管理
解説
11年中10年勝つシステムを5回疑って、5回とも現状維持が最適だったリスク管理
解説
AIが学んだロット調整はデタラメ設定に負けた、賢い工夫7連敗の記録リスク管理
解説
バックテストの月利0.85%が本番では0.7%に減る内訳を全部測ったリスク管理
解説
月利3%はDD70%の賭けで、賢い配分は5方式全部固定に負けたリスク管理
#255.2
研究255追補（手取りMC＝撤退-50%を吸収壁で実施行） 最も利益が残るk = 3年後中央値の最大は素k≈19(×65)/ストレスk≈14(×17)だが、その水準は4本に1本が半減撤退で終わる=下位25%床(P25)の最大は素k14/スト k10。「攻めの上限」はk~10、実行面込みの推奨は据え置きリスク管理
解説
合格率38%と期待値+7万円の皮算用が、1分足の-6.32%で崩れたリスク管理
解説
出金ルールを変えただけで初回出金が530日から169日に縮んだリスク管理
#259
研究259 合成の月利引き上げ(相乗り稼働率×レバレッジ)+DD粒度の重要訂正 = ①50/50合成のDD-17.9%は月次粒度の産物で日次実測は-38.8% ②単一口座相乗り(両システムフルサイズ・現物100%上限)で月利+6.22%/PF1.77/DD-44.7%/Sharpe1.89=同DD帯でhg16単体+1.6pt・50/50比+2.3pt ③信用レバは月利+10%まで伸びるがDD-60〜-76%で非推奨リスク管理
#277.2
研究277追補（決定・実装） 定常kcap3.5→5.0採用(EA v2.0.5)・挑戦k2.5据え置き・次の増収経路=新エッジ探索リスク管理
解説
もっと稼ぐ道を3本測って、最後に残ったのは7万円の保険だったリスク管理
#277
研究277 構成Eのkフロンティア = 浮いたDD予算のk昇格で定常月次1.743→2.007%(kcap3.5→5.0, ストレス失格3.2%≦4%✓)。kcap5.5以上は飽和(+0.07pt止まり)・kbase昇格(2.5)は全域基準外=梃子はkcapのみ。挑戦はk4.0まで単調改善(中央146日)リスク管理
解説
防御を無段階にしたら、同じ危険度で出金が27%増えた話リスク管理
#276.2
研究276追補（決定・実装） 構成E採用=stage1-3プリセットで(EAコード変更なし・v2.0.4のまま)リスク管理
#276
研究276 較正コスト下のスリーブ経済性再審査 = 新構成候補「構成E」(index除外+tc金抜き)が定常安全基準を回復: 定常kcap3.5で月次1.743%/ストレス失格2.9%(≦4%✓, 現行D較正後は1.594%/26.5%)・挑戦もわずかに高速化=現行Dを月次・安全性の両面で支配リスク管理
#275
研究275 較正コスト分布での三段運用プラン再計算 = 挑戦段は成立継続(到達~100%・中央144→194-256日に減速)だが、定常段は両方ストレス失格2.3→16-27%で旧安全基準(≦4%)を大幅超過=定常段の再設計が必要。副産物としてM1再構成のスワップ一括計上バグを日割りへ修正リスク管理
#274
研究274 スワップ/手数料の実測較正とCore構成D再測定 = 現行金利レジーム前提のフォワード期待は月利+0.88%/PF1.48/DD-14.8%/MC61.9%(基準比 -0.18pt/-0.21/-6.5pt/-13.3pt)。スワップの実体はpips級でなく金利級(金・指数のfinancing≈計-61%/11年)=研究203の一律pipスイープは過小評価だったリスク管理
#218
リスク設定別にどれだけ増えてどれだけ凹むかリスク管理
#217
個人口座EAにも週末ギャップと新構成を移植したリスク管理
#216
防御の仕組みは未見の危機6つでも機能したリスク管理
#215
0時直後のスプレッドは日中の10倍、だからEAは待つリスク管理
#213
合格を遅らせていた真犯人は守りの仕組みだったリスク管理
#204
200回試した後でも偶然でないと言える確率の話リスク管理
#197
口座が-5%に触る確率は1年で30%という現実リスク管理
#196
銘柄を338に増やしたらDDだけが倍になったリスク管理
#195
合格から出金までの設定を計算し直して32%速くしたリスク管理
#172
新スリーブが7年全勝で最終審査を通過したリスク管理
#167
個人口座の最大成長ペースを計算して専用EAに分けたリスク管理
#160
月利3%に必要なのはレバでなく口座数だったリスク管理
#152
『同じリスクで効率2倍』は頑健化すると消えたリスク管理
#150
改善案を敵対的に監査し直したら半分が消えたリスク管理
#149
DD50%を許容する個人口座ならどこまで増やせるかリスク管理
#148
利益クッションが貯まるほど攻める設計を数値で確認リスク管理
#147
動的リスクの安全上限を1分足で確定させたリスク管理
#146
失格ラインとの距離でリスクを変えると本当に増えるリスク管理
#88
ロットをボラで調整するだけで効いた、初の本物の改善リスク管理
#22
前進検証にかけたら大半の勝ちが消えた話リスク管理